भारत पे को पेमेंट एग्रीगेटर बिजनेस के लिए आरबीआई की मंजूरी मिली

भारत पे ने आज कहा कि उसकी सहायक कंपनी रेजिलिएंट पेमेंट्स प्राइवेट लिमिटेड को ऑनलाइन भुगतान एग्रीगेटर (पीए) के रूप में काम करने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) से अंतिम मंजूरी मिल गई है।

कंपनी ने दावा किया कि वह भारत में एकमात्र फिनटेक बन गई है, जिसके पास ट्रिलियन लोन्स के माध्यम से एनबीएफसी लाइसेंस, यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक में हिस्सेदारी और अब पीए लाइसेंस है।

भारत पे ने आगे कहा कि यह विकास अनुपालन, मजबूत शासन और दीर्घकालिक मूल्य पर आधारित व्यवसाय के निर्माण की प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

यह कदम डिजिटल भुगतान, ऋण और निवेश सेवाएं प्रदान करने वाली पूर्ण-सेवा फिनटेक कंपनी के रूप में भारतपे की स्थिति को भी मजबूत करता है।

भारत पे के सीईओ नलिन नेगी ने कहा, “जैसे-जैसे हम आगे बढ़ रहे हैं, हमारा ध्यान डिजिटल भुगतान को इस तरह बढ़ाने पर है जो टिकाऊ, जिम्मेदार और पारिस्थितिकी तंत्र की उभरती अपेक्षाओं के अनुरूप हो।” 

इसके साथ ही यह कंपनी रेजरपे, कैशफ्री, इनोविटी और ईजबज, एमस्वाइप, गूगल पे, जोमैटो, सीसी एवेन्यू, इनोविटी पेमेंट्स, वेगाह और कंसर्टो सॉफ्टवेयर एंड सिस्टम्स जैसी कंपनियों में शामिल हो गई है, जिन्होंने पिछले दो वर्षों में पीए लाइसेंस हासिल किया है।

2024 में, RBI ने कई विनियामक परिवर्तन किए, जिससे स्टार्टअप के लिए PA लाइसेंस प्राप्त करना अधिक चुनौतीपूर्ण हो गया। इस डर से, 2024 के दिशा-निर्देशों के परिणामस्वरूप RBI की जांच से बचने के लिए पिछले कुछ वर्षों में दर्जनों स्टार्टअप ने लाइसेंस के लिए आवेदन किया। 

भारत पे की सुपर ऐप रेस

इस कदम से भारतपे की स्थिति एक पूर्ण-सेवा फिनटेक कंपनी के रूप में भी मजबूत हुई है। कंपनी सुपरऐप की दौड़ में फोनपे, क्रेड, ग्रो, जियो फाइनेंशियल सर्विसेज, गूगल प्ले और फ्लिपकार्ट जैसी कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा कर रही है। 

अशनीर ग्रोवर और शाश्वत नकरानी द्वारा 2018 में स्थापित, भारतपे यूपीआई इंटरऑपरेबल क्यूआर कोड, शून्य एमडीआर भुगतान स्वीकृति सेवा और शून्य एमडीआर कार्ड स्वीकृति टर्मिनल लॉन्च करने वाली पहली कंपनी थी।

पिछले कुछ वर्षों में इसने Buy Now Pay Later, वेल्थटेक (इन्वेस्ट भारतपे) और एलएंडटी फाइनेंस, कैशे और ट्रू क्रेडिट जैसे एनबीएफसी भागीदारों के माध्यम से ऋण उधार जैसे क्षेत्रों में कदम रखा है। इसके अलावा, यह अपने प्लेटफॉर्म पर यूपीआई भुगतान, बिल भुगतान और क्रेडिट कार्ड पुनर्भुगतान विकल्पों के साथ-साथ ईकॉमर्स सेक्शन भी प्रदान करता है।

आईपीओ और ब्रेक-इवन पॉइंट

आईपीओ के करीब आने के साथ ही कंपनी घाटे से उबरकर ब्रेक-ईवन पॉइंट पर पहुंच गई है। सटीक रूप से कहें तो यह वित्तीय वर्ष के पहले नौ महीनों के बाद 492 करोड़ रुपये के शुद्ध घाटे से इस स्थिति में पहुंची है।

कंपनी को न केवल वित्त वर्ष 23 में 927 करोड़ रुपये और वित्त वर्ष 24 में 492 करोड़ रुपये का भारी घाटा हुआ, बल्कि पिछले कुछ वर्षों में यह अपने सह-संस्थापक अशनीर ग्रोवर के साथ कानूनी लड़ाई में उलझी रही। यह विवाद सितंबर 2024 में सुलझा लिया गया, जिससे कंपनी को परिचालन को स्थिर करने के प्रयास करने की अनुमति मिली।

इन प्रयासों में नेतृत्व परिवर्तन शामिल हैं, जिसमें समीर के जाने के बाद नलिन नेगी को पूर्णकालिक सीईओ नियुक्त किया गया। इसके अलावा, ट्रिलियन लोन्स में अपनी 63% हिस्सेदारी के माध्यम से एनबीएफसी लाइसेंस प्राप्त करना और यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक में हिस्सेदारी रखने जैसे अन्य कारकों ने भारतपे को पटरी पर लाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।

भारत पे अपने समकक्षों से किस प्रकार भिन्न है?

अपने समकक्षों, पेटीएम या फोनपे के विपरीत, भारत पे का राजस्व ज्यादातर उसके बी2बी कारोबार से पूरित होता है। 

कंपनी के प्रवक्ता ने पहले बताया था कि इसकी B2B पेशकशें, जिनमें मर्चेंट लोन, साउंडबॉक्स और PoS टर्मिनल और UPI पर क्रेडिट कार्ड जैसे क्रॉस-सेलिंग विकल्प शामिल हैं, 90% से अधिक राजस्व लाती हैं।

जबकि फोन पे और पेटीएम ऋण वितरण मॉडल पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं और ऋण देने वाले साझेदारों से कमीशन प्राप्त कर रहे हैं, भारत पे द्वारा दिए गए ऋणों का लगभग 30% हिस्सा उसके अपने एनबीएफसी से आता है। 

हालांकि, भारत पे और उसके प्रतिस्पर्धियों के बीच टॉपलाइन में काफी अंतर है। वित्त वर्ष 24 में भारतपे ने 1534.4 करोड़ रुपये का राजस्व अर्जित किया, जबकि फोनपे और पेटीएम का परिचालन राजस्व वित्त वर्ष 24 में क्रमशः 5,064 करोड़ रुपये और 9,978 रुपये रहा।